Nepremičninski skladi so donosnejši od največjega ameriškega delniškega indeksa S&P 500 - Equinox

Nepremičninski skladi so donosnejši od največjega ameriškega delniškega indeksa S&P 500

Zanimiv podatek, ki ga verjetno velika večina vlagateljev ne pozna je, da so napremičninski skladi najdonosnejši naložbeni razred v zadnjih 40-ih letih, v ZDA presegajo tudi donosnosti ameriškega delniškega indeksa S&P 500 tako na absolutni osnovi kot za tveganje (oz. nestanovitnost) prilagojeni osnovi.

Še bolj zanimivo je, da veliko vlagateljev, v Sloveniji pa kar večina vlagateljev, omenjenega naložbenega razreda niti ne pozna (ker se nepremičninam v veliki meri navadno izpostavljajo v obliki direktne naložbe v nepremičnino/e).

Od leta 1978 dalje so nepremičninski skladi pridelali v povprečju 12,87% (kar presega donosnost ameriškega delniškega indeksa s povprečno 11,64 – odstotno donosnostjo). Morda še bolj zanimiv podatek zakaj v omenjene sklade investira preko 145 mio Američanov je, da v nobenem izbranem 10 – letnem obdobju investiranja omenjeni naložbeni razred ni pridelal negativnih donosnosti vlagateljem, tudi v izbranem desetletju, ki vključuje nepremičninsko krizo iz leta 2008-2009 so vlagatelji beležili povprečni letni donos v višini + 3,43%, medtem ko so investitorji  v ameriški S&P 500 v istem destetletju zabeležili – 2,72% povprečni letni donos. Z drugimi besedami, cene nepremičninskih skladov na borzi nihajo manj od ameriškega delniškega indeksa (in manj kot nihajo cene določenega naložbenega razreda bolj je varen oz. gre za manj tvegano naložbo).

Nihajnost naložbe (oz. tveganost) meri standardni odklon – slednji znaša pri nepremičninskih skladih v izbranih 10-letnih obdobjih 7,9%, medtem ko znaša standardni odklon ameriškega  delniškega indeksa 16,9%. – poenostavljeno povedano to pomeni, da cene ameriškega delniškega indeksa nihajo skoraj 2 x več kot nepremičninskih skladov.

Z uvrstitvijo delnic Equinox nepremičninske družbe bodo vlagatelji tudi v Sloveniji dobili možnost soudeležbe vlaganja v omenjeni naložbeni razred.

Donsosnosti indeksa S&P 500 / REIT (slo; nepremičninski) indeksa in posameznih panog od 1.1.2021 do 30.6.2021; vse v USD

Kot zanimivost,nepremičninski skladi so tudi v letošnjem letu donosnejši tako od indeksa S&P 500 kot velike večine panog, tudi od panoge zdravstvo in farmacija kot tudi od panoge tehnologije!

Nekaj razlogov s katerimi lahko (deloma) pojasnimo omenjene donosnosti nepremičninskih skladov: 

  • ugodnejša davčna obravnava
  • nepremičninski skladi imajo (navadno) stabilnejše denarne tokove v obliki prejetih najemnin (in 90% tekočega dobička zatem vrnejo vlagateljem v obliki dividend). Pred naložbe v delnice posameznih podjetij poznamo različne prakse od tega, da podjetja neizplačujejo dividend in presežke raje investirajo naprej pa do tega, da vsako leto približno 10 – 15% podjetij vključenih v indeks S&P 500 dejansko posluje z izgubami…
  • odpravljajo tveganja povezana z vlaganjem v posamezno fizično nepremičnino

Z naložbo v Equinox nepremičninsko družbo želimo naložbeni razred (torej investiranje v nepremičnine), ki v ZDA presegajo donosnost ameriškega delniškega indeksa, približati tudi slovenskim vlagateljem.

Avtor: Primož Jagarinec

Ostale novice

Posnetek dogodka ob 2.rojstnem dnevu družbe – Zakaj kupujem delnice nepremičninskih družb? Pogovor z Ivom Boscarolom

Dne 10.5.2023 smo v sklopu dogodkov v povezavi z 2.rojstnim dnem družbe Equinox d.d. organizirali hibridni (v živo in preko spleta) dogodek na katerem je tudi g. Boscarol predstavil svoje pogled na aktualne razmere, predvsem na področju, ki zanima praktično vsakogar. Nepremičnine. Kupiti? Prodati? Čakati? Posnetek celotnega dogodka je dostopen na spodnji povezavi. […]

PREBERITE VEČ

Novost – Virtualna pisarna v Delovi stolpnici

Virtualna pisarna je optimalna rešitev za vse, ki ne potrebujete lastne pisarne, ali iz različnih razlogov ne želite imeti sedeža podjetja na domačem naslovu. V Sloveniji je vedno več mikro podjetij z enim zaposlenim. Večina tovrstnih podjetji ima sedež na domačem naslovu, kar lahko predstavlja mnogo problemov. Če ne želite imeti težav s pridobivanjem uporabnega […]

PREBERITE VEČ

Oglejte si posnetek webinarja – Predstavitev rekordnih četrtletnih rezultatov poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za obdobje Q1 2023

Vse, ki se nam na prenosu v živo niste uspeli pridužiti, vabimo k ogledu posnetka celotnega webinarja, kjer sta izvršni direktor Matej Rigelnik in predsednik upravnega odbora Peter Krivc predstavila četrtletne rezultate poslovanje družbe Equinox Nepremičnine d.d. za obdobje Q1 2023. Poleg finančnih rezultatov so bili predstavljeni tudi ključni poslovni dogodki obdobja in pregled širše makroekonomske […]

PREBERITE VEČ

EQUINOX

Bodite obveščeni o vseh novostih nepremičninske družbe EQUINOX

Vnesi e-naslov za prijavo

" />