Nepremičninski skladi so donosnejši od največjega ameriškega delniškega indeksa S&P 500 - Equinox

Nepremičninski skladi so donosnejši od največjega ameriškega delniškega indeksa S&P 500

Zanimiv podatek, ki ga verjetno velika večina vlagateljev ne pozna je, da so napremičninski skladi najdonosnejši naložbeni razred v zadnjih 40-ih letih, v ZDA presegajo tudi donosnosti ameriškega delniškega indeksa S&P 500 tako na absolutni osnovi kot za tveganje (oz. nestanovitnost) prilagojeni osnovi.

Še bolj zanimivo je, da veliko vlagateljev, v Sloveniji pa kar večina vlagateljev, omenjenega naložbenega razreda niti ne pozna (ker se nepremičninam v veliki meri navadno izpostavljajo v obliki direktne naložbe v nepremičnino/e).

Od leta 1978 dalje so nepremičninski skladi pridelali v povprečju 12,87% (kar presega donosnost ameriškega delniškega indeksa s povprečno 11,64 – odstotno donosnostjo). Morda še bolj zanimiv podatek zakaj v omenjene sklade investira preko 145 mio Američanov je, da v nobenem izbranem 10 – letnem obdobju investiranja omenjeni naložbeni razred ni pridelal negativnih donosnosti vlagateljem, tudi v izbranem desetletju, ki vključuje nepremičninsko krizo iz leta 2008-2009 so vlagatelji beležili povprečni letni donos v višini + 3,43%, medtem ko so investitorji  v ameriški S&P 500 v istem destetletju zabeležili – 2,72% povprečni letni donos. Z drugimi besedami, cene nepremičninskih skladov na borzi nihajo manj od ameriškega delniškega indeksa (in manj kot nihajo cene določenega naložbenega razreda bolj je varen oz. gre za manj tvegano naložbo).

Nihajnost naložbe (oz. tveganost) meri standardni odklon – slednji znaša pri nepremičninskih skladih v izbranih 10-letnih obdobjih 7,9%, medtem ko znaša standardni odklon ameriškega  delniškega indeksa 16,9%. – poenostavljeno povedano to pomeni, da cene ameriškega delniškega indeksa nihajo skoraj 2 x več kot nepremičninskih skladov.

Z uvrstitvijo delnic Equinox nepremičninske družbe bodo vlagatelji tudi v Sloveniji dobili možnost soudeležbe vlaganja v omenjeni naložbeni razred.

Donsosnosti indeksa S&P 500 / REIT (slo; nepremičninski) indeksa in posameznih panog od 1.1.2021 do 30.6.2021; vse v USD

Kot zanimivost,nepremičninski skladi so tudi v letošnjem letu donosnejši tako od indeksa S&P 500 kot velike večine panog, tudi od panoge zdravstvo in farmacija kot tudi od panoge tehnologije!

Nekaj razlogov s katerimi lahko (deloma) pojasnimo omenjene donosnosti nepremičninskih skladov: 

  • ugodnejša davčna obravnava
  • nepremičninski skladi imajo (navadno) stabilnejše denarne tokove v obliki prejetih najemnin (in 90% tekočega dobička zatem vrnejo vlagateljem v obliki dividend). Pred naložbe v delnice posameznih podjetij poznamo različne prakse od tega, da podjetja neizplačujejo dividend in presežke raje investirajo naprej pa do tega, da vsako leto približno 10 – 15% podjetij vključenih v indeks S&P 500 dejansko posluje z izgubami…
  • odpravljajo tveganja povezana z vlaganjem v posamezno fizično nepremičnino

Z naložbo v Equinox nepremičninsko družbo želimo naložbeni razred (torej investiranje v nepremičnine), ki v ZDA presegajo donosnost ameriškega delniškega indeksa, približati tudi slovenskim vlagateljem.

Avtor: Primož Jagarinec

Ostale novice

Posnetek predstavitve revidiranih rezultatov poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za leto 2023

Vse, ki se nam v prenosu v živo niste uspeli pridružiti, vabimo k ogledu predstavitve revidiranih poslovnih rezultatov družbe Equinox Nepremičnine d.d. za leto 2023. Izvršni direktor Matej Rigelnik in predsednik upravnega odbora Peter Krivc sta predstavila ključne poslovne dogodke, rezultate poslovanja ter dosežke družbe v preteklem letu. Vabljeni k ogledu. […]

PREBERITE VEČ

Oglejte si posnetek predstavitev kvartalnih rezultatov poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za obdobje Q3 2023

Vse, ki se nam v prenosu v živo niste uspeli pridružiti, vabimo k ogledu predstavitve Q3 2023 poslovnih rezultatov družbe Equinox Nepremičnine d.d.. Predsednik upravnega odbora Peter Krivc in Primož Jagarinec, partner v Equinox Partners d.o.o., sta predstavila letošnje devetmesečne rezultate poslovanja družbe, ključne poslovne dogodke ter dosežke družbe v omenjenem obdobju. Družba je objavila […]

PREBERITE VEČ

Zakaj je naložba v nepremičninsko družbo lahko alternativa naložbi v fizične nepremičnine?

Izvršni direktor za finance, Peter Krivc, je v nedavnem intervjuju za časnik Finance uvodoma pojasnil, zakaj je investiranje v nepremičninske družbe dobra alternativa investiranju v fizične nepremičnine. V nadaljevanju je spregovoril o stanju na nepremičninskem trgu in pokomentiral v kakšni kondiciji je družba Equinox ter o planih za naprej. Za vse, ki bi radi prebrali […]

PREBERITE VEČ

EQUINOX

Bodite obveščeni o vseh novostih nepremičninske družbe EQUINOX

Vnesi e-naslov za prijavo

" />